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Ene

Esta semana el presidente de un gran banco español ha declarado, por fin, lo que todos sabiamos: que los bancos y cajas de ahorros españoles tienen en sus balances créditos dudosos por valor de 325.000 millones de euros. Después de dos años negando la evidencia sobre las perdidas ocultas del sistema bancario español provocadas por el sector inmobiliario, promotor, hipotecario, constructor, etc. el presidente del BBVA se atreve a llamar a las cosas por su nombre. Francisco González, Presidente del BBVA ha dicho que hay 325.000 millones de euros de crédito promotor en España de difícil cobro y que lo tienen que solucionar los culpables, que son los promotores, los constructores, bancos y las cajas. Y cuanto antes se pongan a ello, mejor.

El BBVA ha decidido considerar también “morosos” a los que todavía no han incurrido en impago pero que probablemente lo harán. Se trata de créditos, que en el caso del BBVA  son de 2.500 millones de euros, de los que 1.800 millones corresponden a España, concretamente a 64 grupos inmobiliarios.

Francisco González ha reconocido también lo que era una evidencia desde hace mucho tiempo para todos: Se debe  provisionar lo que tenga cada banco de crédito dudoso. De esta forma se sacará al mercado los inmuebles a los precios  que permita su venta que no son los precios actuales. Es decir, que la banca tiene que bajar los precios de los inmuebles significativamente y asumir las correspondientes pérdidas, lo cual hará que el precio de los pisos en general pueda empezar a bajar de verdad y se reactive el sector inmobiliario. ¿Cómo es posible que el precio medio de un piso en España sea de 1.350 Euros por metro cuadrado, esto es, 135.000 Euros para un inmueble de unos 100 m2 en una zona media, cuando el salario medio es de 21.500 Euros/año, o sea, 6.3 veces dichos ingresos? Y la razón no es porque lo habitual en las familias es que haya dos salarios. Un consejo de mi amigo el banquero: un inmueble que valga más de 3.5 ó 4.0 veces vuestros ingresos brutos familiares está fuera de precio para ti amigo lector. Como los precios actuales de muchos inmuebles están alrededor de 6.3 veces los ingresos medios de las familias, muchos concluimos que los precios están todavía entre un 35% y un 40% sobrevalorados.

Alguna referencia sobre precio vivienda  España  Madrid  Barcelona
Precio Medio / m2     1.350 2.350 2.125
Precio de vivienda de 100 m2   135.000 235.000 212.500
Salario medio     21.500 35.000 32.000
Veces Salario medio
    6,3 6,7 6,6

Fuente: mi amigo el banquero

Francisco González ha ido incluso más allá y ha valorado los inmuebles que sirven de garantía a los préstamos a promotores de dudoso cobro. Según él hay que valorarlos en un 65% respecto al valor original de los mismos, no solo los terrenos, sino todos esos inmuebles. Impresionante acto de transparencia.

Pongamos las cosas en perspectiva: 325.000 millones de euros es mucho más que todos los recursos propios y dotaciones ya realizadas de todo el sistema financiero español en su conjunto. Cualquiera que sea el porcentaje de pérdidas (y no digamos si es el 35% para toda esa cartera) destruirá tanto capital que haría quebrar al sistema financiero español, si no es rescatado.

Francisco González juega con una ventaja. Tanto el BBVA como el Santander tienen base de capital suficiente para digerir sin problemas un par de años de dotaciones masivas por las pérdidas inmobiliarias, que no creo que alcancen a más de 10.000 millones para cada uno de ellos. Pero todavía quedarán muchas decenas de miles de millones de pérdidas para el resto de entidades, sobre todo para muchas de las cajas. ¿Qué será de ellas? Muchas están ya de facto quebradas. No os quepa la más mínima duda de que seremos (de nuevo) los contribuyentes los que pagaremos el pato pero al menos que con nuestro dinero se compre el capital de bancos y cajas con problemas. En ese caso al menos seremos propietarios.

Fuente: mi amigo el banquero “Bravo, Francisco”

Comentarios

Angel 30 Enero 2010 - 13:39

El movimiento parece muy valiente y en el camino indicado. Sin embargo incompleto e incoherente. ¿Por que no valora tambien los inmuebles de todos aquellos a quienes ha concedido prestamos hipotecarios, personas fisicas y juridicas, a los mismos criterios de precio m2 resultante del 65% de descuento aplicado a los promotores, exigiendo entonces garantias excedentarias o dotando la diferencia?. Probablemente el efecto en cuenta de resultados seria mucho mayor.

Carlos Garcia 31 Enero 2010 - 08:17

Ya va siendo hora de que las cajas dejen de ser cortijos de los políticos autonómicos de turno y empiecen a ser gestionadas con mayor rigor y profesionalidad. Quizás la problemática de los créditos incobrables ayude a mejorar la gestión, aunque nos va a costar un ojo de la cara y seguramente muchos de los gestores sigan en su puesto tras la crisis.

La semana en los blogs LXV 31 Enero 2010 - 17:43

[…] Economy Weblog afirma cómo las declaraciones de Francisco González deben calar hondo en todas las entidades financieras y se debe poner freno y control a los créditos pendientes y morosos por parte de inmobiliarias, promotoras y constructoras. […]

Manuel López Martín de Blas 3 Febrero 2010 - 23:49

En mi opinión las situación es irreversible, creo que sería más barato dejar quebrar las cajas que sean inviables, asegurar un máximo de garantía de depósitos y acomenter un plan de reestructuración de la mismas, fusionándolas y echando a toda la caterva de políticos e hijos de, que viven de ellas. Es impresionante como las sagas se repiten en estas entidades y si no son las sagas son los mangantes de los políticos de uno y otro signo. Espero que alguien tenga las narices de acometer esta reforma y reenfocar a las Cajas a su objetivo primigenio. ayudar al tejido realmente productivo, y potenciar su obra social.

[…] un cálculo aproximado, en España hay 1 billón de euros en crédito hipotecario, al menos 325 mil millones son de crédito promotor. Según estas cuentas, tenemos 675 mil  millones en crédito no promotor. Si hubiéramos decidido […]

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